[비즈니스포스트]&nbsp;화장품 위탁개발생산(ODM) 업체 코스맥스 목표주가가 줄줄이 올랐다. &nbsp;<br /> <br /> 미국법인이 처음으로 분기 흑자를 내면서 해외사업을 둘러싼 불확실성이 줄어든 가운데 하반기에도 해외법인의 실적 개선이 이어질 것으로 전망됐다.<br /> &nbsp; <figure class="image" style="float:right;margin-right:0px; margin-left:15px; margin-top:30px; "><img alt="코스맥스 목표주가 증권가 줄줄이 상향조정, &quot;해외법인 불확실성 해소하고 성장 지속&quot;" height="150" class='lazyload' data-src="https://www.businesspost.co.kr/news/photo/202607/20260729124600_53071.jpg" width="300" /> <figcaption><table width=320><tr><td align='left' style='margin:0; padding:0px 0px; color:#306f7f; font-size:12px; font-family:verdana; letter-spacing:-0.1em; line-height:160%; table-layout: fixed; width:180px;'>▲ 증권업계는 코스맥스가 하반기에도 해외법인의 실적 개선을 이어갈 것으로 전망했다. 사진은 경기 성남시에 위치한 코스맥스 본사 전경. &lt;코스맥스&gt;</td></tr></table></figcaption> </figure> <br /> 12일 하나투자증권은 코스맥스 목표주가를 기존 24만 원에서 30만5천 원으로 올리고 투자의견은 &#39;매수&rsquo;(BUY)&#39;를 유지했다.<br /> <br /> 다른 증권사들도 코스맥스를 향한 눈높이를 대부분 높여 잡았다. 신한투자증권은 코스맥스 목표주가를 기존 24만 원에서 28만 원으로, 한화투자증권은 기존 25만 에서 27만 원으로 올렸다.&nbsp;<br /> <br /> 2분기 영업이익이 시장기대치(컨센서스)를 웃돌면서 2026년, 2027년의 이익 전망치를 기존보다 높게 조정한 것이 목표주가 상향의 주된 이유다.<br /> <br /> 박종대 하나투자증권 연구원은 &quot;2분기 실적으로 해외법인의 불확실성을 해소했다&quot;며 &quot;하반기에는 화장품 산업이 최대 수출액을 이어가고 있는 만큼 글로벌 ODM 1위 업체로서 본격적으로 수혜를 받을 것&quot;이라고 내다봤다.&nbsp;<br /> <br /> 코스맥스는 2026년 2분기 연결기준으로 매출 7949억 원, 영업이익 737억 원을 냈다. 지난해 2분기보다 매출은 28%, 영업이익은 21% 늘었다.&nbsp;<br /> <br /> 미국법인은 하반기에도 흑자를 이어가며 코스맥스의 이익 증가에 힘을 보탤 것으로 예상된다.<br /> <br /> 특정 고객이나 제품에 매출이 쏠리지 않고 여러 고객사와 제품에서 고르게 주문이 들어오고 있어 흑자를 이어갈 가능성이 높은 것으로 분석된다.&nbsp;<br /> <br /> 실제로 미국법인은 올해 2분기 처음으로 분기 영업이익 흑자를 냈다. 매출도 538억 원으로 분기 기준 역대 최대를 기록했다.<br /> <br /> 한유정 한화투자증권 연구원은 &quot;한국, 중국에 이어 매출 기여도가 높은 미국의 흑자 전환은 고무적&quot;이라며 &quot;오랜 구조조정 끝에 제조 경쟁력이 실적으로 확인되기 시작했다&quot;고 평가했다.<br /> <br /> 중국법인도 하반기 현지 화장품 시장보다 빠른 매출 성장을 이어갈 것으로 예상된다.<br /> <br /> 색조 제품을 중심으로 주문이 늘고 있으며 대형 고객사의 매출도 증가하고 있어 성장세가 당분간 이어질 것으로 예상됐다. 2분기 중국사업 매출은 상해법인과 광저우법인을 합쳐 지난해 같은 기간보다 33% 증가했다.<br /> <br /> 코스맥스는 3분기 법인별 매출 성장 목표로 한국 30%대, 중국 20%대, 미국 40% 이상을 제시한 것으로 전해졌다.<br /> <br /> 하나투자증권에 따르면 코스맥스는 2026년 연결기준으로 매출 3조574억 원, 영업이익 2686억 원을 낼 것으로 전망된다. 2025년보다 매출은 275%, 영업이익은 372% 증가하는 것이다.&nbsp;<br /> <br /> 11일 코스맥스 주가는 21만 원으로 거래를 마쳤다.&nbsp; 조수연 기자